完善資本公司風(fēng)控體系，助推城投公司“十四五”發(fā)展
       
       近期，城投公司“十四五”發(fā)展規(guī)劃出爐，在總結(jié)前期成績的基礎(chǔ)上，從發(fā)展環(huán)境、總體思路、產(chǎn)業(yè)布局、重點(diǎn)任務(wù)、保障措施等方面，為未來五年如何進(jìn)一步推動(dòng)城投高質(zhì)量發(fā)展、決勝成為新型多元化城市運(yùn)營主體明確了方向。其中資本公司的發(fā)展目標(biāo)是到2025年實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)總額約120億；債權(quán)類業(yè)務(wù)投放約40億，業(yè)務(wù)余額約110億，服務(wù)客戶數(shù)超120戶；股權(quán)類業(yè)務(wù)基金管理規(guī)模約40億。
       值得關(guān)注的是，自2018年以來，相關(guān)行業(yè)法律政策在不斷完善與細(xì)化，外部監(jiān)管也日漸趨嚴(yán)。自商業(yè)保理和融資租賃的監(jiān)管職能由商務(wù)部移交給銀保監(jiān)會(huì)（由地方金融監(jiān)督管理局負(fù)責(zé)具體監(jiān)管），銀保監(jiān)會(huì)先后頒布了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》以及《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》等一系列監(jiān)管政策。另外，今年《中華人民共和國民法典》《國務(wù)院關(guān)于實(shí)施動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定》《關(guān)于適用〈中華人民共和國民法典〉有關(guān)擔(dān)保制度的解釋》等一系列法律法規(guī)正式施行，對(duì)商業(yè)保理、融資租賃的相關(guān)內(nèi)容做出了進(jìn)一步的明確，如擴(kuò)大擔(dān)保合同的范圍、設(shè)立統(tǒng)一動(dòng)產(chǎn)權(quán)利擔(dān)保登記制度等等。這對(duì)公司的合規(guī)性管理提出了更高要求，要嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制，提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平。
       為此，資本公司開展了以下工作：
       一、加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)
       通過建立、執(zhí)行、維護(hù)有效的內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和管理。構(gòu)建法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立健全合規(guī)管理體系，進(jìn)一步規(guī)范投資經(jīng)營行為，提高合規(guī)管理水平。公司結(jié)合監(jiān)管政策要求和法律法規(guī)的規(guī)定修訂了風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法、業(yè)務(wù)流程指引、法律事務(wù)管理辦法、合同管理辦法等相關(guān)制度，并在外聘律所的幫助下對(duì)商業(yè)保理及融資租賃的合同文本進(jìn)行有針對(duì)性的補(bǔ)充完善，有效提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平。
       同時(shí)為使員工更好地適應(yīng)不斷發(fā)展的法律新環(huán)境，增強(qiáng)法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，公司也開展了一系列法律培訓(xùn)和研究，邀請(qǐng)江蘇益友天元律師事務(wù)所專業(yè)律師就銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕205號(hào)文、《中華人民共和國民法典》等對(duì)保理業(yè)務(wù)的影響進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)解讀與交流，邀請(qǐng)北京市匯融律師事務(wù)所就《中華人民共和國民法典》、相關(guān)擔(dān)保和融資租賃司法解釋以及《江蘇省融資租賃公司監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則》等與融資租賃緊密相關(guān)的新變化對(duì)業(yè)務(wù)和風(fēng)控人員進(jìn)行了線上培訓(xùn)，讓公司員工對(duì)相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)及適用有了更加深入的了解，為今后業(yè)務(wù)的合規(guī)開展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
       二、完善業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審查的全流程監(jiān)管
       公司按照分級(jí)分類管理的原則，把風(fēng)險(xiǎn)控制融入到“投、融、管、退”全過程中，確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)化解等各個(gè)環(huán)節(jié)緊密銜接，形成有效的管理閉環(huán)。
       逐年增長的業(yè)務(wù)規(guī)模和不斷變化的外部形勢(shì)對(duì)區(qū)域和客戶的貸前篩選、貸中審查和貸后管理提出了更高的要求，這也要求風(fēng)控部門要及時(shí)跟蹤把握最新形勢(shì)變化，加強(qiáng)研究學(xué)習(xí)，更新完善風(fēng)控機(jī)制。
       為此公司已經(jīng)做了很多工作。今年，公司在對(duì)比試用了多家公司的風(fēng)控產(chǎn)品后，結(jié)合目前及未來發(fā)展需求，選擇引入了中誠信信用分析開發(fā)的“中誠信智象風(fēng)控系統(tǒng)”，以協(xié)助業(yè)務(wù)人員和風(fēng)控人員在貸前了解區(qū)域和客戶情況，提高營銷和審查效率；貸后還可借助該系統(tǒng)的財(cái)務(wù)排雷及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警功能做好貸后分析，及時(shí)跟蹤預(yù)警異常數(shù)據(jù)，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；針對(duì)系統(tǒng)內(nèi)低風(fēng)險(xiǎn)客戶，公司特別出臺(tái)了《關(guān)于類金融子公司審查審批權(quán)限修訂的通知》，給予子公司較大的自由裁量空間，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下提高了業(yè)務(wù)拓展效率；針對(duì)占比較大的政信類業(yè)務(wù)，公司出臺(tái)了《城投資本公司政信類業(yè)務(wù)指引》，對(duì)業(yè)務(wù)區(qū)域、層級(jí)、客戶的選擇作出了要求，并根據(jù)區(qū)域一般公共預(yù)算收入、一般公共預(yù)算收入增速、稅收收入、財(cái)政自給率、國內(nèi)生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值增速和城鎮(zhèn)居民人均可支配收入等指標(biāo)來測(cè)算區(qū)域控制限額，為業(yè)務(wù)部門開展債權(quán)類業(yè)務(wù)提供了明確清晰的參考指引。
       另外在業(yè)務(wù)開展中，公司要求審慎選擇客戶，選擇履約能力強(qiáng)、商業(yè)信譽(yù)較好的客戶。通過對(duì)交易及結(jié)算方式等基礎(chǔ)交易行為的審查，判斷是否屬于關(guān)聯(lián)交易，優(yōu)先選擇非關(guān)聯(lián)企業(yè)交易的客戶；其次要確?；A(chǔ)合同的真實(shí)性及有效性，加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)交易雙方的主體審查和經(jīng)營范圍的審查，以及對(duì)交易背景及合同真實(shí)性的審查，主要審查合同條款，還要核查發(fā)票等的真實(shí)性,防范因合同瑕疵帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。最后是提高擔(dān)保要求，目前公司對(duì)保證人的要求是外部評(píng)級(jí)為AA以上（含），且有公開市場(chǎng)發(fā)債余額，最近一期無評(píng)級(jí)下調(diào)，旨在有效降低業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。
       三、改進(jìn)風(fēng)控措施，提升風(fēng)控綜合能力
       在繼續(xù)加強(qiáng)“三級(jí)風(fēng)控、三級(jí)授權(quán)”體系建設(shè)，持續(xù)提升貸后管理，落實(shí)常規(guī)貸后檢查的基礎(chǔ)上，公司堅(jiān)持金融科技賦能，綜合運(yùn)用內(nèi)外部信息化系統(tǒng)，改進(jìn)風(fēng)控措施，由被動(dòng)風(fēng)控管理向主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管控、個(gè)體微觀風(fēng)控向區(qū)域宏觀風(fēng)控轉(zhuǎn)變，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。
       風(fēng)控條線一改往日被動(dòng)接收業(yè)務(wù)上報(bào)的模式，通過收集各渠道財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及借助外部三方系統(tǒng)檢索的方式，主動(dòng)對(duì)符合公司風(fēng)險(xiǎn)偏好的地區(qū)及行業(yè)進(jìn)行分析研究，提前篩選出符合要求的意向客戶，有的放矢地設(shè)置各類業(yè)務(wù)開展須符合的要求，既有效管控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又為業(yè)務(wù)拓展提供了有力的抓手。業(yè)務(wù)審查中，在對(duì)目標(biāo)客戶分析的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)客戶所處行業(yè)及所在地區(qū)的調(diào)查研究，避免管中窺豹，從宏觀的角度全面剖析與化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。今年下半年，由風(fēng)控部牽頭與租賃、保理事業(yè)部聯(lián)手對(duì)重點(diǎn)開展業(yè)務(wù)的江蘇省內(nèi)部分區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入的研究，利用“中誠信智象風(fēng)控系統(tǒng)”對(duì)公司業(yè)務(wù)主要拓展區(qū)域及區(qū)域內(nèi)主要平臺(tái)的財(cái)政數(shù)據(jù)、區(qū)域化債政策、主要城投平臺(tái)及主要平臺(tái)基本信息進(jìn)行搜集匯總，并結(jié)合區(qū)域的主要財(cái)政指標(biāo)，測(cè)算各區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)控制限額，最終形成監(jiān)控報(bào)告，以幫助業(yè)務(wù)及風(fēng)控人員進(jìn)一步了解區(qū)域及主要平臺(tái)整體狀況，便于業(yè)務(wù)拓展及風(fēng)險(xiǎn)管理，為業(yè)務(wù)發(fā)展保駕護(hù)航。
       目前外部環(huán)境對(duì)資本公司的業(yè)務(wù)開展并不友好。國企、城投平臺(tái)信用違約事件頻發(fā)；部分大型知名房企經(jīng)營困難將會(huì)波及到部分建筑施工企業(yè)（包括保理業(yè)務(wù)的部分客戶）；今年6月銀保監(jiān)下發(fā)《關(guān)于銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步做好地方政府隱性債務(wù)化解風(fēng)險(xiǎn)防范工作的指導(dǎo)意見》，被稱為史上最嚴(yán)城投融資新規(guī)，對(duì)公司在業(yè)務(wù)開展中規(guī)避隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了更高要求，這就要求我們要選擇資金協(xié)調(diào)能力更強(qiáng)的保理業(yè)務(wù)買方和融資租賃業(yè)務(wù)承租人。目前十年期國債收益率處高位、大宗商品價(jià)格大幅上漲、產(chǎn)業(yè)鏈中下游企業(yè)經(jīng)營困難等，導(dǎo)致ppi高企，與cpi剪刀差擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“類滯脹”特征，導(dǎo)致對(duì)四季度降息、降準(zhǔn)等貨幣政策寬松預(yù)期延后，資金流動(dòng)性仍偏緊，以上外部環(huán)境的變化對(duì)業(yè)務(wù)拓展、風(fēng)險(xiǎn)防控提出了新的更高要求，因此，我們將更加審慎地開展業(yè)務(wù)，嚴(yán)格控制好信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，做低風(fēng)險(xiǎn)、中低收益業(yè)務(wù)，不拿風(fēng)險(xiǎn)換收益，穩(wěn)健發(fā)展，在繼續(xù)努力保持城投公司金融委對(duì)我們提出的業(yè)務(wù)零風(fēng)險(xiǎn)要求的基礎(chǔ)上，努力推動(dòng)城投公司“十四五”規(guī)劃相關(guān)指標(biāo)落實(shí)。